Was ist ein Annuitätendarlehen?

Denn gleichbleibend ist nur die vereinbarte Gesamtzahlung während der Sollzinsbindung. Innerhalb dieser Rate verändern sich Zins und Tilgung mit jeder Rückzahlung. Gleichzeitig bedeutet das Ende der Zinsbindung nicht automatisch, dass das Darlehen vollständig zurückgezahlt ist.

Wer diese Zusammenhänge versteht, kann einen Tilgungsplan besser lesen, Angebote nachvollziehbarer vergleichen und erkennen, welche Fragen neben der Monatsrate wichtig bleiben.

Die Annuität ist die regelmäßig zu zahlende Rate eines Annuitätendarlehens. Bei einer typischen Baufinanzierung wird sie monatlich gezahlt und bleibt während der vereinbarten Sollzinsbindung grundsätzlich gleich, sofern der Vertrag keine Änderung vorsieht.

Die Rate besteht aus zwei Teilen:

Beide Teile ergeben zusammen die vereinbarte Rate.

Das Annuitätendarlehen beschreibt damit vor allem eine Rückzahlungsmechanik. Es beantwortet noch nicht, welche Darlehenshöhe, Tilgung oder Sollzinsbindung zur persönlichen Situation passt.

Zu Beginn der Finanzierung ist der offene Darlehensbetrag am höchsten. Deshalb fällt zunächst auch der Zinsanteil innerhalb der Rate vergleichsweise hoch aus.

Mit jeder Tilgungszahlung sinkt die Restschuld. Die nächste Zinsberechnung erfolgt dadurch auf einen etwas niedrigeren offenen Betrag. Wenn die Gesamtzahlung gleich bleibt, wird der frei werdende Teil innerhalb der Rate für eine höhere Tilgung verwendet.

Der Verlauf ist deshalb typisch:

Wie Tilgung den Darlehensverlauf beeinflusst, erklärt der Artikel Tilgung bei der Baufinanzierung ausführlich.

Das folgende Beispiel dient ausschließlich dazu, die Mechanik zu erklären. Es ist keine Empfehlung für eine Darlehenshöhe, einen Sollzins oder eine bestimmte Tilgung.

Die anfängliche Rate ergibt sich in diesem vereinfachten Modell aus Sollzins und anfänglicher Tilgung:

Die Monatsrate bleibt im Modell unverändert. Trotzdem entwickelt sich ihre Wirkung deutlich weiter:

Die sichtbaren Werte sind modellhaft. Ein realer Tilgungsplan kann durch Auszahlungstermine, taggenaue Berechnung, Rundungen, Gebühren und vertragliche Regelungen abweichen.

Die gleichbleibende Annuität schafft während der Sollzinsbindung eine nachvollziehbare monatliche Belastung. Sie macht jedoch nicht alle entscheidenden Eigenschaften der Finanzierung sichtbar.

Eine Rate ist deshalb keine vollständige Qualitätsaussage. Sie muss gemeinsam mit Darlehensbetrag, Sollzins, Tilgung, Sollzinsbindung, Restschuld und den vertraglichen Möglichkeiten betrachtet werden.

Der Artikel Welche Monatsrate passt zur Lebenssituation? ordnet ein, wann eine Kreditrate nicht nur rechnerisch möglich, sondern langfristig tragfähig sein kann.

Bei einem Annuitätendarlehen bleibt die Rate typischerweise während der vereinbarten Sollzinsbindung gleich. Die Finanzierung kann jedoch deutlich länger laufen als diese erste Zinsphase.

Im Rechenbeispiel beträgt die Sollzinsbindung 15 Jahre. Nach diesem Zeitraum sind noch rund 181.857 Euro offen. Die erste Zinsvereinbarung endet – das Darlehen selbst aber noch nicht.

Für die verbleibende Restschuld ist anschließend eine neue Vereinbarung erforderlich, sofern sie nicht auf andere Weise zurückgezahlt wird. Wie diese Situation einzuordnen ist, erklären die Artikel Zinsbindung bei der Baufinanzierung und Restschuld bei der Baufinanzierung.

Ein Tilgungsplan macht sichtbar, wie sich die Zahlungen über die Zeit verteilen. Er kann insbesondere zeigen:

Für Verbraucherdarlehensverträge sieht § 492 Absatz 3 BGB bei einem bestimmten Rückzahlungszeitpunkt vor, dass der Darlehensnehmer einen Tilgungsplan nach Artikel 247 § 14 EGBGB verlangen kann. Dieser muss die Zahlungen und ihre Anrechnung auf Darlehen, Zinsen und sonstige Kosten aufschlüsseln.

Diese allgemeine Information ersetzt keine Prüfung des konkreten Vertrags. Entscheidend bleibt, welche Angaben, Berechnungsweisen und Bedingungen tatsächlich vereinbart wurden.

Zwei Angebote können dieselbe Monatsrate ausweisen und dennoch zu unterschiedlichen Verläufen führen. Ein belastbarer Vergleich sollte mindestens folgende Punkte enthalten:

Welcher Betrag wird tatsächlich finanziert?

Mit welchem Zinssatz wird die Restschuld während der Sollzinsbindung verzinst?

Welche preisbestimmenden Kosten werden in der Gesamtbetrachtung berücksichtigt?

Mit welchem Rückzahlungsanteil beginnt die Finanzierung?

Welche laufende Belastung entsteht daraus?

Wie lange gelten Sollzins und vereinbarte Rate grundsätzlich unverändert?

Welcher Betrag muss später noch eingeordnet oder weiterfinanziert werden?

Welche Möglichkeiten bestehen etwa für Sondertilgungen oder Tilgungsänderungen?

Ein Annuitätendarlehen kann während der Sollzinsbindung eine hohe Planbarkeit schaffen:

Diese Eigenschaften erklären, warum das Modell bei Baufinanzierungen häufig verwendet wird. Sie bedeuten jedoch nicht, dass jedes Annuitätendarlehen automatisch passend ist.

Die Mechanik löst nicht alle Fragen einer Finanzierung.

Ein Annuitätendarlehen beantwortet insbesondere nicht automatisch:

Diese Punkte hängen von der persönlichen Situation und vom konkreten Vertrag ab.

Vor der Festlegung auf ein konkretes Annuitätendarlehen sollten Sie mindestens klären:

Das Ziel ist nicht, allein eine feste Rate zu erhalten. Entscheidend ist, den Weg hinter dieser Rate nachvollziehen zu können.

Ein Annuitätendarlehen verbindet eine grundsätzlich gleichbleibende Rate mit einer veränderlichen Aufteilung aus Zins und Tilgung. Während die Restschuld sinkt, nimmt der Zinsanteil ab und der Tilgungsanteil zu. Die konstante Rate schafft Planbarkeit, sagt aber allein weder etwas über ihre persönliche Tragfähigkeit noch über die Restschuld am Ende der Sollzinsbindung aus.